Wednesday, August 04, 2010

Council House Sales - Another Taxpayer Rip-Off

Tyler will have bored you many times with his cigar-puffing reminiscences of growing up on a council estate in the 50s. Deprived? Of course not - back then, a quarter of all families lived on council estates. With another one-third renting privately, for the bulk of the population owner-occupation still lay well into the future.

Today, the percentage who live in council rented property has fallen to just 9% (England - facts here). But add in the percentage living in other social housing (Housing Associations etc), and the total is 17%.

Which is a bit surprising. Given that since 1979, around 3 million council and social houses have been sold to sitting tenants under the right-to-buy scheme (and note this wasn't all down to The Evil Tories - the sales continued under Labour).

What that means - and I do apologise if this is the bleedin' obvious - is that councils and other tax-funded landlords have built more homes to replace those they've sold. In broad terms, across the UK, they started in 1979 with 6 million homes, and now have 5 million. Given that they sold 3 million, that means they built 2 million.

In effect, the taxpayer has been funding a speculative property developer. The developer - S Shopper Homes plc - has built millions of homes in order to flog them off later.

Unfortunately, unlike property developers in the real world, S Shopper Homes has sold its properties at below market prices. Well below market prices. Sitting tenants have been allowed to buy at considerable discounts.

Over the last decade, the price discount in England has averaged 37%. Which works out at nearly £11bn in cash terms. And going back, discounts were even higher. As recently as 1998-99, the average across England was an astonishing 50%.

We haven't been able to track down all the data going back to 1979, but on the basis of what we know about the last decade, we estimate that the total cost to taxpayers of these discounts in today's money has been well in excess of £50bn (ie roughly one-fifth of the sales took place in the last decade, and they cost us £11bn... plus, the historic discounts were higher).

Now, we do understand that the original Mrs T had other reasons for flogging off council houses. And we do understand all that stuff about a property owning democracy. But what we want to know is WTF did S Shopper sell these things at such huge discounts? It's our friggin' money.

And there's something else about council house tenancies as well.

Whether we like it or not, there are some people who just aren't capable of funding and/or managing their own accommodation. Sure, we can let them sleep in a ditch, or reopen the workhouses, but realistically, the Major aside, most of us would not sign up for that. Realistically, taxpayers are are on the hook to house them.

The real choice is between funding them in private rented accommodation - with all the expense and problems we blogged yesterday - or putting them into social housing of some kind.

But we need to remember one very important thing. As Cam said yesterday, allocation should be on a needs basis. Social housing must be seen as part of the welfare safety net, and there can be no right for a tenant to occupy a particular house for ever.

And in future, there can definitely be no right for sitting council tenants to buy out the taxpayer at a knock-down price.


  1. Anonymous9:40 pm

    Excellent article! We are linking to thiѕ
    partiсularly great post on ouг website.
    Keep up the greаt wrіting.

    Also visit my websitе; Ephedrine 25

    1. Bạn đang kinh doanh shop. Bạn muốn tìm nơi nhận giao hàng cho shop online. Bạn muốn sử dụng dịch vụ giao hàng nhanh hà nội. Nhưng lại có khách hàng của bạn muốn bạn phải giao hàng thu tiền tận nơi.
      Vậy là sao để có thể thu tiền khi bạn không thể đến tận nơi để giao hàng cho khách. Hãy đến với Proship chúng tôi, bạn sẽ giải quyết được những khúc mắc của bạn. Ngoài ra chúng tôi còn có các dịch vụ cho thuê kho như cho thuê kho tại quận 10. Đây là một trong số những kho hàng đáp ứng tiêu chuẩn thực hành tốt bảo quản thuốc.

  2. Collagen là thành phần giúp da chống lại quá trình lão hóa và giúp trẻ hóa làn da những thực phẩm chứa nhiều collagen sẽ giúp bạn dể dàng bổ sung collagen vào cơ thể.Mất ngủ hiện nay đang diễn ra một cách nhanh chóng , ở mọi lứa tuổi khác nhau , bị mất ngủ phải làm sao ? Bị mất ngủ nên dùng thuốc hoặc đến gặp bác sĩ điều trị. Cách làm kem trắng da không phải là khó , sau đây là công thức kem trộn trắng da toàn thân dể dàng và đơn giản , bạn có thể làm tại nhà. Trí nhở tốt là mon muốn của hầu hết mọi người , vậy làm thế nào để có trí nhớ tốt ? Có nhiều cách đơn giản giúp bạn làm được điều đó. Giảm cân hiện nay đang là một xu hướng của mọi người , đặc biệt là phái nữ. Để giảm cân cấp tốc 1 tuần không quá khó, nên có một chế độ tập luyện và ăn uống một cách khoa học và có lộ trình sẽ giảm cân được. Gan là bộ phận giúp cơ thể lóc các độc tốt torng cơ thể , uống gì mát gan đẹp da ? Có nhiều thức uống không chỉ giúp đẹp da mà còn giúp mát gan.

  3. Có làn da trắng là mong ước của mọi cô gái , sản phẩm thuốc ivory caps giúp làm trắng da toàn thân ngoài ra bạn cũng có thể sử dụng các loại loai kem chong nang tot nhat. Ngoài ra nếu bạn muốn làn da luôn tươi trẻ thì nên dùng my pham sakura nhat ban như kem duong da chong lao hoa sakura giúp làn da luôn trẻ đẹp xóa các nếp nhăn. Cách thuoc herba vixmen an toàn và hiệu quả bằng herba vixmen , vậy thuoc herba vixmen mua o dau , có an toàn không và mua ở đâu sẽ được cho biết sau đây. Sản phẩm giúp bà bầu và thai nhi như prenatal multi dha sẽ bổ sung chất dinh dưỡng cho cả bà bầu và thai nhi.