Tuesday, November 17, 2009

Big And Inefficient

We all know our public sector wastes squillions, but just how inefficient is it? How does it look against public sectors elsewhere in the world?

There are a number of studies that have attempted to answer such questions. One of the best known was published by the European Central Bank in 2003 - Public Sector Efficiency: An International Comparison, by Afonso, Schuknecht, and Tanzi.

The ECB study seeks to compare the outputs of government with their costs. The costs comprise the share of government expenditure in GDP, which is straightforward. The outputs are more difficult to measure, but include a wide range of indicators, from economic growth and stability, to health and educational outcomes (see paper for more detail).

These calculations are done for 23 industrialised OECD economies, and comparisons made.

Overall, the study finds that the most efficient government sectors are those in the US, Japan, and Switzerland.

The UK is by no means the worst, but lags way behind the leaders. Indeed, if our government could achieve the same level of efficiency as the three leaders, we could save roughly £140bn pa relative to the current level of UK government spending. Which would go a long way towards digging us out of Brown's hole.

And the study gives a very interesting insight into the relationship between efficiency and size. And guess what - it turns out the most efficient governments are also the smallest.

Here's a chart we've put together comparing each government's efficiency score with its cost as a share of GDP (note: the efficiency scores relate to 2000, and the GDP shares are averages for the previous decade):

As we can see, efficiency tends to decline quite markedly as government gets bigger. On average, for every 10 percentage point increase in government's share of GDP, efficiency declines by 15-20% (the estimated parameter says 16.6%, but let's not get too precise, especially since this is a simple linear regression).

The bottom line is that if you want to have big government, you have to accept a high degree of inefficiency (aka waste). In our chart, the very biggest government belonged to Sweden, and its efficiency levels were correspondingly abysmal (interestingly, over recent years Sweden has been slimming down its bloated public sector, partly through those school reforms we hear so much about).

To put this another way, the only countries that can afford Big Government are rich countries that can bear the costs of its inefficiency. The UK can certainly no longer afford that luxury.


  1. Bạn đang tìm dịch vụ giao hàng toàn quốc. Bạn muốn dịch vụ này phải là dịch vụ giao hàng tận nơi. Hãy đến với chúng tôi, với các dịch vụ vận chuyển chúng tôi đang cung cấp đảm bảo sẽ khiến bạn hài lòng.
    Nếu bạn còn bâng khuân khi muốn chọn sử dụng dịch vụ giao hàng nội thành hà nội của chúng tôi về giá cả. Thì hãy xem qua bảng giá giao hàng nhanh để an tâm về giá cả nhé. Ngoài ra chúng tôi còn các dịch vụ ký gửi hàng hóa, dịch vụ cho thuê kho bãi, bốc xếp hàng hóa,...

  2. Giảm cân có nhiều cách , nhưng cách giảm cân bằng ăn các loại thức ăn được nhiều người dùng đến , món ăn giúp giảm cân, thực đơn giảm cân cấp tốc sẽ giúp bạn có được thân hình đẹp và thon gọn. Khó ngủ hiện nay đang gặp phải ở rất nhiều người , cả già và trẻ .bi kho ngu phai lam sao ? Có nhiều cách trị khó ngủ .Gan là bộ phận lọc các chất độc trong cơ thể người , chính vì vậy việc giải độc gan rất quan trọng . thuốc giải độc gan tốt sẽ giúp bạn có được gan khỏe mạnh . Collagen giúp trẻ hóa làn da và ngăn ngừa các nếp nhăn , kéo dài tuổi thanh xuân, thực phẩm có nhiều collagen sẽ giúp bạn có được làn da đẹp và trẻ mỗi ngày . Ăn các loại các thực phẩm tốt cho mắt sẽ giúp mắt sáng và khỏe mạnh hơn.