Friday, January 18, 2008

PFI Plug Sockets

How much the Simple Shopper will pay for an electric socket

The National Audit Office has just reported on yet another hidden PFI cost. It seems the public sector has been getting ripped off over changes to PFI service contracts.

The problem arises because, although public sector requirements are specified at the outset of a PFI contract, over the course of 25 to 30 years of operation changes will inevitably be needed to the services and assets provided. And as anyone who has ever had building work done will know, once you vary from the originally agreed spec, you can find yourself looking at some serious additional cost.

In the case of PFI, that unplanned additional cost is already running at £180m pa (2006). and that's on top of the £5bn pa being paid out in base PFI charges.

Now you might have expected that even the Simple Shopper would have anticipated such issues, and incorporated appropriate safeguards in the initial contracts. Forget it. The NAO says:
  • "Changes to operational PFI deals are often poor value for money"
  • Large changes are not always competitively tendered
  • Even where they are, because it's the private sector PFI "partner" doing the tendering, and the public sector paying, cost management will not often be a top priority- it's not their money
  • Small changes are often expensive and late- as the chart above shows, the cost of installing an additional electrical plug socket, a very common requirement, varies from £30 to £302, an extraordinary tenfold variation; again, the labour cost only for fitting a whiteboard ranges from free to an extortionary £150.
  • Changes attract £6m pa unjustified fees- "most private sector PFI partners charged additional management fees, typically 5-10 per cent, on top of those made by service providers to cover their overheads and profit, which were very often not justified in terms of the work needed to process small changes., It is estimated that, in 2006, these fees cost the public sector £6 million"

The Report also highlights a point very familiar to BOM readers- the staff handling these negotiations for many public sector PFI customers are simply not up to the job. They report "poor control of change requests, inadequate job briefs, no checks or challenges over costs and disputes over relatively insignificant matters."

As we've said many times, having the public sector intermediate itself between us and those sharp private sector operators is a recipe for rip off.


  1. Giảm cân có nhiều cách , nhưng cách giảm cân bằng ăn các loại thức ăn được nhiều người dùng đến , món ăn giúp giảm cân, thực đơn giảm cân cấp tốc sẽ giúp bạn có được thân hình đẹp và thon gọn. Khó ngủ hiện nay đang gặp phải ở rất nhiều người , cả già và trẻ .bi kho ngu phai lam sao ? Có nhiều cách trị khó ngủ .Gan là bộ phận lọc các chất độc trong cơ thể người , chính vì vậy việc giải độc gan rất quan trọng . thuốc giải độc gan tốt sẽ giúp bạn có được gan khỏe mạnh . Collagen giúp trẻ hóa làn da và ngăn ngừa các nếp nhăn , kéo dài tuổi thanh xuân, thực phẩm có nhiều collagen sẽ giúp bạn có được làn da đẹp và trẻ mỗi ngày . Ăn các loại các thực phẩm tốt cho mắt sẽ giúp mắt sáng và khỏe mạnh hơn.

  2. Bạn muốn mua hàng mỹ giá rẻ. Bạn không có người thân để nhờ mua giúp nên bạn cần tìm nơi nhận order hàng mỹ.
    Vậy hãy đến với chúng tôi. Khi bạn đến với chúng tôi bạn có thể dễ dàng mua hàng ebay vn. Ngoài ra nếu bạn không có kinh nghiệm mua hàng amazon. Cũng không cần phải lo lắng, vì chúng tôi sẽ giúp bạn mua món hàng bạn thích.
    Khi đến với chúng tôi bạn sẽ có cảm mua hàng dễ như có amazon vietnam và ebay vn vậy đó.