Monday, October 08, 2007

2012 Pants Down In Slack Elastic Fiasco

Fell off after complete loss of tension

According to Procurement for Dummies, when you're dishing out giant construction contracts- or any other contract come to that- you must make sure you have a choice of suppliers. The idea is that the suppliers compete against each other, bidding to offer you the best possible deal.

It's called competitive tension. It not only makes sure you don't get ripped off, it also stops your pants falling down.


Unfortunately, Britain's Simple Shopper has never quite got the hang of it. All too often, public sector buyers somehow find themselves with just one quote which they then dutifully accept. There's no way of ensuring value for money, because there is no actual competition.

A classic example is unfolding with the 2012 Olympics. Despite all those promises that this time the public sector was going to have really tough competitive bidding, we now know that at least two of the major projects have only one bidder apiece.

The only bidder for the main arena is McAlpine, Balfour Beatty having dropped out. And the only bidder for the aquatic centre is... well, whadaya know... Balfour Beatty. You'd almost think... but no, that couldn't happen, surely.

Even so, it can hardly be a coincidence that the cost estimate for the main arena has already increased from £280m to £500m (+80%), and the aquatic centre has gone from £75m to £150m (+100%).

Not that BOM blames the contractors at all (eg see this blog) They have to earn a crust, and dealing with the public sector so often turns into a nightmare of indecision, spec changes, and high profile wrangling.

Of course they need to load their estimates. Especially since they- and their shareholders (see here)- all witnessed the distressing demise of John Laing Construction, which went out of business after underpricing various public sector contracts, including the Millenium Stadium and the National Physical Laboratory (see here).
JLC's specific mistake was agreeing fixed price contracts that were far too keenly priced. And therein lies the rub here.

The 2012 quango has always made much of how it was going to deliver value through competitive tenders, and budgetary discipline through fixed price contracts. We've always been sceptical they will be able to combine the two (eg see this blog). Because given previous experience (not just JLC but also eg Multiplex at Wembley), contractors will only be tempted into such deals if they can do them on their terms.
The lack of competition on these two projects reinforces our concern. With the 2012 countdown clock ticking ever louder, the contractors have the whiphand. And they know it.


  1. Anonymous9:46 am

    Helрful informatіon. Fortunate me
    I fοunԁ your ωebsite accidentally, аnd I
    am shocked why this accident didn't took place earlier! I bookmarked it.

    Look into my webpage bad credit loans lenders

    1. Bạn cần dịch vụ vận chuyển. Hãy đến với chúng tôi giao nhận 247. Với đa dạng các dịch vụ về vận chuyển có thể kể đến như: chuyển hàng từ Đài Loan về Việt Nam, gửi hàng từ úc về Việt Nam, ship hàng Đức về Việt Nam, chuyển hàng từ Hàn Quốc về Việt Nam giá rẻ...
      Ngoài ra chúng tôi còn có dịch vụ chuyển hàng từ pháp về việt nam. Nếu bạn ở Việt Nam và cần chuyển ra nước ngoài thì đã có dịch vụ chuyển hàng từ Việt Nam sang Đài Loannhận chuyển hàng từ Việt Nam sang Hàn Quốc để bạn sử dụng. Hãy liên hệ với chúng tôi khi cần nhé.

  2. Bị khó ngủ là vấn đề đang xảy ra ngày càng nhiều trong xã hội ngày nay, bị khó ngủ phải làm sao ? Có nhiều cách trị khó ngủ như dùng thuốc , ăn món ăn trị khó ngủ ,.. Giảm cân không phải một sớm một chiều mà phải theo lộ trình dài hạn và khoa học , thực đơn giảm cân cấp tốc trong 1 tuần cũng là một trong số các cách giúp giảm cân hiệu quả. Trên thị trường hiện nay có nhiềuthuốc giải độc gan tốt , giúp giải độc gan hiệu quả và an toàn. Đau mắt đỏ là bệnh rất dể lây lan , vậy cách chữa bệnh đau mắt đỏ nhanh nhất bằng nhiều phương pháp khác nhau . Bỏng bô xe máy là hiệu tượng gặp nhiều nhất hiện , vậy bị bỏng bô xe máy kiêng ăn gì ? Những thực phẩm nên kiêng như hải sản , đồ tanh , trứng và các món gà và nếp ,...