Thursday, December 14, 2006

Saudi Eurofighter Fix- Good For Taxpayers?

A cooler deal all round

Lord "Straight Up" Goldsmith tells us "no weight has been given to commercial interests or to the national economic interest."

So given that was the reason for his nobbling the SFO investigation, what exactly are those interests? Following his Lordship, and setting all those tedious legal niceties aside (I loved Tim's reference to one-time fave A level text A Man For All Seasons), how will we taxpayers do from ignoring the Saudi arms slush fund?

BAE has reportedly sold 72 Eurofighters to Saudi for £6bn, which is £83m each. That compares to the c£20bn we British taxpayers are paying for our 232 - roughly the same price.

Which is a little odd. If you or I were buying 72 Eurofighters, we'd say to BAE 'now look here', we'd say, 'your stupid taxpayers have already funded all your development costs: they're gone - sunk - so we don't have to contribute to those; we'll just pay you the marginal production costs of 72 extra... what shall we say? £50m apiece?'

You'd almost think the price had been artificially inflated for some reason. Oh yes, I remember now- the price of those Saudi Tornados was inflated by 32%, allegedly to fund 'transactional costs'.

Not that it will make any difference to us taxpayers- we don't actually get any of that Saudi money. It all goes to BAE, just like the dosh we've already shelled out. What's more we now have to underwrite the Saudi financing through the Export Credits Guarantee Department.

So BAE does very well.

But we don't.

Once again, if only we'd bought American. My defence correspondent tells me the F-22 Raptor is much more advanced, plus "it looks pretty cool". And right now, the unit cost for a 100 lot is $117m, or maybe £60m a throw. So that's a quarter less expensive.

Lucky the Saudis didn't think of that.

PS If you want to see how crass a multibillion arms sales pitch actually is, check this out lifted from the official Eurofighter sales site:


  1. Với các dịch vụ đang cung cấp. Khi bạn cần giao hàng hãy liên hệ với chúng tôi. Ở Hà Nội, dịch vụ giao hàng nội thành hà nội của chúng tôi được đông đảo người dân ở thủ đô sử dụng. Bởi vì phí giao hàng nhanh của chúng tôi là tốt nhất.
    Ngoài ra đó những ai đang kinh doanh thì việc khách hàng yêu cầu sử dụng dịch vụ giao hàng thu tiền tận nơi chiếm rất cao.
    Hãy sử dụng dịch vụ của chúng tôi, vì chúng tôi chuyên nhận với các dịch vụ giao hàng online cho shop. Đảm bảo tiền sẽ chuyển về cho bạn nhanh nhất.
    Ngoài ra chúng tôi còn có các kho đạt tiêu chuẩn bảo quản thuốc tốt gsp rất thích hợp để bảo quản hàng hóa. Hãy liên hệ chúng tôi khi bạn cần nhé.

  2. Mất ngủ là bệnh phổ biến hiện nay và bất cứ ai cũng có thể mắc phải và những bà bầu cũng không thoát khỏi cảnh bị bệnh mất ngủ . mất ngủ có ảnh hưởng đến thai nhi không là câu hỏi được nhiều người hỏi. Vậy nguyên nhân mất ngủ khi mang thaihay buồn ngủ là bệnh gì. Vậy có cách chữa bệnh mất ngủ hiệu quả nhất , cách trị chứng mất ngủ hiệu quả và an toàn nhất . Cùng đi tìm hiểu nhé.