Friday, August 04, 2006

OECD Collars Brown


Downhill all the way under Brown

As we've blogged many times, Britain's productivity record under Gordon Brown has been appalling. And you don't need a PhD in econometrics to appreciate it: pictures like the chart above just jump off the page.

Gordo of course reckons it's nothing to do with him, or those Big Government tax and spend programmes he's inflicted on us. Interesting then to read a speech delivered last month to his workers- the Government Economics Service- by Jean-Philippe Cotis.

At first blush, you might expect M Cotis to agree with Gordo's socialist economics. After all, he's not only French, but also the Chief Economist of the OECD, an organisation with a long history of pandering to its government paymasters.

But M Cotis wasn't for cosying, and rather cheekily laid out the OECD's conclusions on why Britain's productivity growth- the fundamental driver of all our prosperity, and something Gordo pledged so loudly to improve- has tanked under Labour.

First, the thorny issue of tax. As we know, G has increased both the level of tax and, through fiscal drag, pulled more people than ever into the higher income tax rate band. Jean-Phillipe is clear about the consequences: "OECD research finds that a low tax burden and a low share of distortionary taxes increase... the level of GDP per capita" (see previous blog for more on that OECD growth research) .

Second, all that dosh poured into our underperfoming public services. Again, J-P is clear (or at least, as clear as any French economist diplomatique is ever going to be): "the rapid increase in public sector resources in recent years had a less than proportional impact on outcome... aggregate labour productivity growth would be one or two tenths of a percentage point higher if public sector output were measured by reference to inputs."

To be sure, he also aimed swipes at other problems in our sceptred isle- like our crap education system. But the fundamental message was clear: the key reason for Britain's slumping productivity growth has been Labour's tax and spend policies.

Simple as.

2 comments:

  1. Bạn cần giao hàng nhanh cho khách. Bạn là chủ shop bạn muốn ship hàng nhanh cho khách hàng của bạn thì phải làm thế nào.
    Có nhà cung cấp nào làm ăn uy tín tuân theo quy trình giao nhận hàng hóa chuyên nghiệp như giá cả lại hợp lý và tốc độ phải nhanh. Hãy đến với chúng tôi, Proship chúng tôi đang cung cấp rất nhiều dịch vụ vận chuyển giao hàng.
    Có thể kể đến như dịch vụ vận chuyển hàng đi campuchia, ký gửi hàng hóa, cho thuê xe tải chở hàng và còn rất nhiều dịch vụ.

    ReplyDelete
  2. Collagen là thành phần giúp da chống lại quá trình lão hóa và giúp trẻ hóa làn da những thực phẩm nhiều collagen sẽ giúp bạn dể dàng bổ sung collagen vào cơ thể.Mất ngủ hiện nay đang diễn ra một cách nhanh chóng , ở mọi lứa tuổi khác nhau , mất ngủ phải làm sao ? Bị mất ngủ nên dùng thuốc hoặc đến gặp bác sĩ điều trị. Cách làm kem trắng da không phải là khó , sau đây là công thức kem trộn trắng da toàn thân dể dàng và đơn giản , bạn có thể làm tại nhà. Trí nhở tốt là mon muốn của hầu hết mọi người , vậy làm thế nào để có trí nhớ tốt ? Có nhiều cách đơn giản giúp bạn làm được điều đó. Giảm cân hiện nay đang là một xu hướng của mọi người , đặc biệt là phái nữ. Để giảm cân cấp tốc 1 tuần không quá khó, nên có một chế độ tập luyện và ăn uống một cách khoa học và có lộ trình sẽ giảm cân được. Gan là bộ phận giúp cơ thể lóc các độc tốt torng cơ thể , uống gì mát gan đẹp da ? Có nhiều thức uống không chỉ giúp đẹp da mà còn giúp mát gan.

    ReplyDelete